1 “房”字的流变过程
今天要分享的字是——房。先来看这个字写法的流变过程：
其实严格来说，房地产这个词本身就是不太准确的，因为房在古代表示正屋的两旁。造字的本义是正室两旁的卧间，再直白点，就是非正主的偏房。古人称大奶奶的卧房为“室”；称一般起居坐卧的房间为“屋”；称妾住的屋子才叫房。想想典籍中“正室夫人”和“纳偏房”“纳妾”等词语就大概有些体味。所以，如果非要称不动产的住宅为X地产，大概叫“屋地产”更合适，至今很多南方公民依旧认为“房”就只是宅内的空间而已，代表部分；整宅的建筑则叫“屋”，和房是一个整体一个局部的关系。
至今为止甲骨文还没有发现“房”这个字，不一定没有，只是考古学还没有发现而已。我做了大胆猜测，推测一下房的甲骨文写法，如下图：
有朋友会问宅基地更有确权属性，叫宅地产如何？是不是“宅”更合适，先看看宅的本意，如下图：宅古代为托举的意思，窃以为宅地产不甚合适。
2 房地产降温的必然
暂不说术，权且先论道，凡事盛极而衰，否极泰来。房地产再牛气冲天，也终究是三界之内、五行之中。按照物质守恒、能量守恒的定律，房和股现在好似此消彼长，好不热闹。看看下面的太极图好了，混元作为“一”是固定的，而阴阳于内此消彼长，从来没有过绝对的稳定态，任何物质看起来再稳定，其内部也一定有相对运动，这个是不惑的。即使你观测到的零下273.15度，物质世界也不会绝对静止。所以，如果判断房价已经较好，就无需再把它当做投资品来对待啦。
再论术，只要有价，价格就一定是供需关系决定的。对房地产的走势研判，说到底就是分析供求关系，而供求关系说起来只需要分析供和求这两样，但每一样内部都是一个大系统，是极其复杂的一个整体系统，牵一发而动全身，容易一着不慎满盘预判皆输。所以才有了谢国忠先生和任志强先生的十年之争。这不能简单的说谁对谁错，因为不论哪个经济学现象，都会有两派的高手站在对立面吵得不可开交。这就是经济学，说的消极点，它是测不准的。不是谢国忠先生就没有水平，麻省和摩根史丹利可不是傻子。但房价的供求确实是一个复杂的系统，它有中国人人性特点的内在动机，也有城市化进程等的外力。我们举个很简单的例子，中华文明是农业文明，和游牧民族还有海洋民族的人肯定就不是完全相同的世界观。游牧民族对于住宅从来都没有路径依赖，对他们来说，那不过是一个遮风避雨过夜之地，所以蒙古族攻城从来都是对掠夺财物的兴趣大于掠夺城池。而中原之地的人民世代祖居于一地，极少迁徙，这类人对于住宅就有一种天生的眷恋，对他们来讲，住宅有让心安宁的意义，有房屋才算有了家。再比如，假设一个地区的人有虔诚的宗教信仰，比如信仰净土宗，那么一切此生皆是为了彼岸，他们对于房子会有那么多执念吗？所以单单一个需求就是一个如此复杂的系统，何况还随着时间、空间和条件的不同而不同。试想，让中国课堂像西方课堂一样，学生主动提问、积极抢答的学习氛围，谈何容易？人家是海洋经济，必须依靠贸易才能够生存，毕竟橄榄可不是玉米；而咱们只要面朝黄土背朝天就可以自给自足，根本就没有那么迫切的和人交流的必要性。这还只是一件事情的冰山一角的小分析，所以如果有人说自己可以只利用技术指标而不需要任何时间、空间和现实条件的分析就能把股票、期货等做到万无一失，我会觉得挺可疑。
从分析事物趋势上来讲，可能道比术更重要。掌握了具体的大势心态容易放下，因为我们预置的前提条件就是测不准，只是一个趋势分析，所以不会有太强的执念，也不追求“最”这个字，就像2500点时，预判算是1600点-2600点一个相对底部，那么2400点我就安心补仓，仓位计划设计到1600点，如果跌破，我愿与国共存亡，覆巢之下焉有完卵？
最后，关于房市的推论——平稳过渡，让增幅比CPI稍微低一点，实现以时间换空间。这纯属根据自己仅有的那点片面知识做出的推理，各种不全，各种执念。写出来就图个嘴快心乐。首先，为何不能疯涨？a.城市化进程虽有大空间，但不再有大跃进的条件了，增速必然放缓，原因很多，本文只说结论。b.土地当然值钱，地方政府也垂涎卖地的收入，毕竟还有那么多地方债呢，但国家已经适度收紧，为得就是平稳过渡。c.房价经历了上一轮棚改货币化补贴后，投资者也认同了房子暂时不是投资好标的了。毕竟房地产价格是由成交价和成交量家驱动的（某县城有100，000套100㎡的房子，之前成交均价是5，000元/㎡，那么今天成交了10套，均价是7000，那么700w的资金池就足够把房价炒起来。这和股票操作是一样的。700w就让整个地区房价总房价增长了200亿，您算算这个杠杆率。这和股票期货是一个性质，取决于换手率，有些股票的打板需要的资金量远远小于你想象）。d.房地产也只是个投资属性的客观存在而已，如果证券股涨了100倍了，那么热钱也会预判是虚高，就涌出这个版块而进入到新能源、5G、医药等版块了，只不过金蝉脱壳也得有计谋，否则不等抽身，楼已先塌了。其次，为何不能狂跌？a.你的腿麻了，你肯定不会选择起身就跑，只能是让时间消除这个酥麻的感觉。如果真是断崖了，大家都知道，贷款的成本比新买个房的价值都高，大部分人都会断供，银行就得歇业，实体经济就得大乱，各行各业就业紊乱，社会就会动荡。而这根本不需要大跌，我们算个数字就好，10，000元/㎡的房子100平总价100w，首付30w，贷款70w，贷款时间30年，按照4.9%的商业贷款利息，总还款需要1337431.34元，如果房价暴跌5成，你会如何选择应对这个局面？房子早跌去了首付款，价值50w，而500w全部都是贷款的同等前提下，你30年只需要还银行955308.1而已。一颗马钉的悲剧，相信任何国家都是不乐意看到的，也是不可能让其发生。b.各种政策已经开始锁住房地产的水，坚决不让水快速挤出去，否者，后果不堪设想，所以想卖都不让你那么轻易。c.中国人的医疗、教育很多都是以房子为衡量的，所以，房子不但有投资属性，还有很多其固有的属性，这是社会因素共同造成的，学区房就是这样一个名词。d.房子对几千年农业文明的中国人来说，不仅仅是岳母的唠叨重点，更重要的是心底的一份精神支撑，这是中国人的情怀之一吧……当然还有各种因素，因为这是一个复杂的系统，我没有能力穷举，只罗列结论，就是房地产不涨不落，以时间换空间。如图：
房市规模有大概400w亿—500w亿之间，这个蓄水池其实做了很多事，举个例子，如果没有这个巨大的蓄水池，以之前货币超发的速度，现在咱们比委内瑞拉好不了太多，起码物价就得涨得让你心慌。现在房地产这个蓄水池已经快满了，资金总要有地方去吧。往哪儿去呢？大家目力所及而又熟悉的大概就是金融市场啦。所以也说说股票类市场：
3 股市类金融类崛起的必然
如上图，400w亿的房地产圈，牛人一大把，抛售套现的人只需要百分之一，就会有40w亿出来，中国股票总市值大概也就几十万亿。按照成交杠杆推算，这些钱只需要十分之一进入股票市场，股价就得一波大涨。何况货币政策又开始宽松，看一组数据吧：2019年国家的经济正在出现一些变化，最突出的表现就是政策暖风呼啸而至。刚刚结束的1月份，作为金融支持实体经济的指标，中国的社会融资增量达到4.64万亿元；新增人民币贷款3.23万亿元，均超预期地创下历史新高。强劲的信贷，预示着新一轮的宽信用周期的开启。这些钱会去哪儿呢？精明的中国企业和企业家，一定会让一部分钱进入股票类金融市场，这个是不患的，不需要争辩。这是人性，短期内不可改变。
信贷宽松的如沐春风下，大量中国企业不会沿着效益为本、提升核心能力的发展路径，一定还是习惯于外延扩张，把资本运作和撬动政府资源当成两大经营手段，精力用在夸大其词炒作未来故事上。不信看看最近垮掉的互联网企业吧，钱是怎么融到的？融的钱都花哪里了？商业逻辑真的那么扎实可靠吗？有多少人是走到桥中央发现商业内核有问题还是继续忽悠下一轮融资的？
2018年，伴随商誉减值风险的集中爆发，一大批A股公司开始集体“比惨”。截至1月31日，404家A股公司预告2018年业绩为“预亏”，106家预亏上限超过10亿元。国信证券的研究报告指出，经手工查阅近700家创业板上市公司的业绩预告，2018年第四季度创业板单季亏损近300亿，创历史之最。其主要原因就是资本扩张！2013年之后的外延式并购，没有兑现应有的业绩，为什么没有兑现？不要总怪运气差，而是因为当时钱来的太容易，就想大而全，什么热点投什么。不懂的行业都敢投资，风平浪静一片祥和的时候好说；潮大浪大的时候，你不死谁死？
说了这么多股市的利空，为啥我结论是上涨大趋势？先说说术，“财务大洗澡”后，把能减的商誉都减了，创业板等企业的净资产回报率上升起来比较容易，信贷一宽松、市场暖化，发个利好消息就能让股价迎来一个拐点。而且热钱一多，股市是最直接的一块肥肉，人傻钱多。所以，我从18年8.9月份就让房子多 闲钱多的朋友卖房分计划补仓股票市场，如下图：
阅尽大势所趋才能有不畏惧的资本和信心，这波股票怎么涨，走什么形式其实不好说，也没人能说的那么准。但是金融股拉动大盘是一个习惯，这个不患。从2400点到现在3060点，很多股票已经double了。庄家不会和散户对着干，很多人心理已经有了变化，开始抛出筹码，庄家也不会冒天下之大不韪浪费着子弹拉升。所以3000-3500点展开一小波拉锯后才能继续掉头向上，不洗盘不成活。
为何大家都在抱怨“这个股票我一买就跌，一卖就涨”，其实也是一场数据统计的游戏。你我都是正常人，正常人对事物的判断都差不多，忍耐限度也差不多。当咱们拿不住一只股票而卖掉的时候，这个股票中百分之80的人都抛盘了，庄家这时候吃进筹码？于是一波拉升开始了，结果您没有忍住，觉得这个股票真是好哈，就买入了。庄家一看鱼都入网了，那就把筹码抬高价格给您，愿者上钩，从来没有人威胁你强买强卖过。
本次最大的庄家可能是government，这没什么不好。我国的股票也有这个抬升的基础，国进民退也没什么值得诟病的阴谋论，就是一个历史趋势，和饿了就吃，困了就睡一样的。前段时间去杠杆打击也正常，我挖井挖了半年，好容易弄了一条沟渠准备浇灌天地，结果您半路截胡了，谁不生气呢？再说，本轮的股票涨幅预期不敢乱说，但强势的领导力需要展现肌肉，应该会比前面的牛市更长久些，这和之前的牛短熊长可能不太一样。但是预知后事如何，其实不确定性颇多，但都随着形式一直在变，不可控。
4 未来产业可能的几个方向
未来是一个很难预测的东西，我觉得如果不是靠蒙的话，很难有人能准确预测5年后的未来，否则这个人5年后一定是个盖世英雄。所以这一部分就是对短期的未来发展方向性进行猜测：
5G基站建设，注意不是5G，而是基站建设。5G可能2021年就开始实验性批量使用，但是4G都没有完全化的情况下，其实5G还有很长的路要走，但是基站建设却是一个大趋势；
充电桩，注意不是新能源汽车。新能源汽车厂商已经充分享受到了国家补贴的饕餮大餐，这里面有很多企业是骗补贴的，未来可能会查出一堆这个领域内的违法犯罪。客观现实是电车多了，那么充电桩作为必备配套现在是滞后的，所以有一个很好的发展空间。
大数据处理，注意不是收集大数据。之前中国的大数据一直停留在收集上，有一堆数据，但是用的不好。看看剑桥公司怎么通过Facebook分发消息从而影响美国大选的就知道大数据其实非常厉害，可以让数据比你自己还懂你。最难得是建模和训练后的画像，这个就是大数据的处理能力，我现在很多的存储空间都被垃圾和无用大数据占据了。
人工智能和工业互联网，这个是未来的趋势，估计没有国家不重视。
城市交通系统。“十三五”期间（2016-2020），我国交通运输总投资规模将达15万亿人民币。未来四年，高铁将覆盖80%以上的城区人口超过100万的城市，新建改建的高速公路将基本覆盖20万以上人口城市，城市轨道交通运营里程将比2015年增长近一倍，将新增通用机场200个、民用运输机场53个，基本覆盖20万以上人口城市。这还是基建，也是中国经济一旦疲软后，政府最喜欢用的也是最直接的灵丹妙药，但是药三分毒，还有有一定副作用的，比如上次的4w亿。
当然还有很多的热点，比如教育这个永恒的热点，虽然51、沪江、洛基等都出现了经营问题，但社会发展到今天，家长对教育的投入是不会马上降下来的，剩下的就是你怎么找到教育的突破口。如果找不到，不如安安稳稳在本地投入一个少儿小才艺或者书法乐器等培训班，这种发展虽然很难连锁经营而且也有人口红利瓶颈，但是偏安一隅做个小神仙也是很不错的；再比如特高压、药品、特殊材料等等行业都有巨大机会。
你我皆凡人，祝咱们先学会认清自己、善待自己，如果有能力再学习善待家人和身边人，善待身旁一切事物。万法归一，不二者王。希望文章能让你我都能更能认清这个世界发展和变化的本质。祝好，欢迎转发和点评讨论。
邮件：308218322@qq.com
